Private Markets und ihr Patz im Stiftungsvermögen

Private Markets, oder auf Deutsch: Privatmarktanlagen, sollten einen Platz im Stiftungsvermögen haben. Und zwar nicht irgendeinen, sondern einen festen. Denn aus komplexeren Vermögensstrukturen sind Private Market-Anlagen auch nicht bzw. kaum mehr wegzudenken. Sie erfüllen dort verschiedene Aufgaben, weil sie ganz bestimmte Eigenschaften mitbringen. Über diese sprachen beim 4. Virtuellen Tag für das Stiftungsvermögen Uwe Rieken (FAROS Pension & Asset Advisory), Arndt Funken (Aquila Capital) und Tobias Reiland von den Vereinigten Hospitien.

Bei Private Markets Investments sind es verschiedene Ebenen, auf denen Stiftungen denken müssen. Aus Stiftungssicht gilt es einmal, zunächst den Abgleich mit der bestehenden Asset Allocation einer Stiftung vorzunehmen. Dazu braucht es einen Überblick über die einzelnen Kategorien von Private Market Anlagen. Denn Private Markets, das ist nicht die eine etwas andere, alternative Anlage, sondern ein Universum von Investments, deren Eigenschaften im Vergleich zu den klassischen Anlageklassen Aktien und Anleihen teilweise ganz erheblich divergieren. Genau darüber, und hier waren sich die drei Experten einig, müssen sich Stiftungen aber im Klaren sein.

Das Denken in Anlageklassen ist dabei ein Hinweis, der Stiftungsverantwortliche noch umtreiben wird, darin sind sich Uwe Rieken, Tobias Reiland und Arndt Funken sicher. Denn von ihnen wird in Zukunft ein stimmiges und zeitgemäß wie zeitloses Anlagekonzept erwartet, bei dem das Privat Markets-Universum eine fixe Rolle wird spielen müssen. Insbesondere aber weil Stiftungen in der Regel für die Ewigkeit errichtet sind, bringen sie eine entscheidende Eigenschaft, die bei Private Markets umso mehr über den Anlagerfolg entscheidet. Diesen Faktor aber müssen sie auch demgemäß geltend machen.

Protagonisten
Tobias Reiland, Vereinigte Hospitien
Uwe Rieken, FAROS Asset & Pension Advisory
Arndt Funken, Aquila Capital
Katrin Tönshoff, Moderation

Stab
Regie: Frank Seifert
Kamera: Sebastian Jäger & Joshua Gebhart
Ton: Tonino Fantauzzo & Noah Donde
Titlings: Greta Birkenmaier
Streaming: Cedrik Jack Jankowski & Lukas Götz
Produktion: RNF GmbH
Konzept & Idee: Tobias Karow