Stiftungsvermögen zwischen Umschichtung und Wertzuwachs

Mit der Stiftungsrechtsreform ändert sich für das Stiftungsvermögen an einigen Stellen durchaus Einschneidendes. Erträge aus Umschichtungen können künftig für den Stiftungszweck verwendet werden, ohne dass dies in der Satzung eigens geregelt sein muss. Ganz einfach, könnte man denken, aber so leicht macht es der Gesetzgeber den Stiftungshandelnden dann doch nicht. Mit Benjamin Weber von den Deutschen Stiftungsanwälten und Frank Wettlauffer (Wettlauffer Wirtschaftsberatung) sprechen wir beim 4. Virtuellen Tag für das Stiftungsvermögen über einen Unterschied, der es in sich hat.

Es macht nämlich einen Unterschied, ob ich als Stiftung von Umschichtungen bzw. Umschichtungsgewinnen spreche, oder von Wertzuwächsen. Bei Letzteren handelt es sich bspw. um Gewinnmitnahmen aus einer Aktienposition, die ins Plus gelaufen ist. Benjamin Weber und Frank Wettlauffer nahmen sich in ihrem Talk dieses feinen aber enorm gewichtigen Unterschieds an und gaben Stiftungen ganz praktische Hinweise an die Hand, wie sie mit diesem feinen Unterschied umzugehen haben. Denn der Gesetzgeber hat sich nicht darauf eingelassen, hier zu differenzieren, der Spielraum, dass es „die Praxis richten wird“, ist auf jeden Fall gegeben.

Benjamin Weber und Frank Wettlauffer exerzierten aber auch an konkreten Beispielen einmal durch, was es denn nun heißt, wenn ein Fonds einen Wertzuwachs erzielt hat und wie ich dann als Stiftung optimalerweise handle. Es ist eben nicht so, dass ein komplettes Umschichten immer die beste Lösung, es gibt auch andere, granularere Ansätze, wie Stiftungen mit Steigerungen etwa von Anteilspreisen von Fonds oder von Aktienkursen, also mit Wertzuwächsen umgehen können. Auf jeden Fall müssen Stiftungen den Unterschied kennen, das waren sich die beiden Stiftungsexperten einig, und auch eine neue Vermögenskategorie sollte im Werkzeugkasten von Stiftungsverantwortlichen einen festen Platz haben: das sonstige Vermögen. Was es damit wiederum auf sich hat, dazu gaben Benjamin Weber und Frank Wettlauffer ihre Einschätzung ab.

Lesetipp:
Lesen Sie auch im #fondsfibel Ratgeber die beiden Beiträge von Frank Wettlauffer zum Themenkreis Umschichtung bzw. Umschichtungserlös , er hatte sich frühzeitig im Zuge der Verabschiedung der Stiftungsrechtsreform zu der nicht ganz einfachen Gemengelange Gedanken gemacht.

Protagonisten
Benjamin Weber, Deutsche Stiftungsanwälte
Frank Wettlauffer, Wettlauffer Wirtschaftsberatung
Katrin Tönshoff, Moderation

Stab
Regie: Frank Seifert
Kamera: Sebastian Jäger & Joshua Gebhart
Ton: Tonino Fantauzzo & Noah Donde
Titlings: Greta Birkenmaier
Streaming: Cedrik Jack Jankowski & Lukas Götz
Produktion: RNF GmbH
Konzept & Idee: Tobias Karow